震荡行情如何应对?多空对冲策略配置价值解析

近期国际形势复杂多变,美国对华关税政策频繁调整,地缘政治冲突不断升级,加上美联储货币政策的不确定性,导致全球资本市场波动加剧。在这样的背景下,A股市场也受到显著影响,特别是受美国关税政策冲击,一度出现较大幅度回调。不过,随着国内稳市场政策的出台和平准基金的增持,市场自2025年4月7日以来有所回暖,上证指数累计涨幅超过5%。然而,行业轮动速度加快,科技、消费等板块波动明显加大,使得单一资产配置面临更大挑战。 面对当前市场环境,传统的股债二元配置策略已难以有效应对复杂局面。绝对收益策略因其能够剥离市场风险、追求与市场波动无关的稳定收益,正成为投资者穿越周期的优选方案。这类策略主要包括市场中性策略和多空对冲策略,前者通过股指期货等工具对冲市场风险,后者则利用个股和股指期货的组合严格控制风险敞口,同时把握市场分化带来的机会。 绝对收益策略具有多重优势:首先,它能有效降低系统性风险,使投资组合收益与市场涨跌脱钩;其次,通过主动选股实现收益来源多元化;第三,适应不同市场环境,无论是牛市、熊市还是震荡市都能发挥作用;最后,通过严格的风险控制,保持较低的波动率,适合追求稳健收益的投资者。 磐松资产推出的多空对冲策略是绝对收益策略的典型代表。该策略以现金为基准,通过全市场选股构建多头端,同时灵活运用个股对冲和多种股指期货合约进行风险对冲。其核心逻辑在于通过价值发现,实现在上涨市场中多头涨幅高于对冲端、下跌市场中多头跌幅小于对冲端的目标,从而获取稳定收益。 在当前市场波动剧烈、方向不明的情况下,多空对冲策略能够帮助投资者规避系统性风险。它特别适合风险偏好较低、希望降低组合整体波动、追求长期稳健增值的机构和个人投资者。通过将这类策略纳入资产配置,可以有效分散风险、平滑收益曲线,实现"低波动+稳收益"的投资目标。 上海磐松私募基金管理有限公司作为专业资产管理机构,专注于权益类资产的主动管理,致力于为客户提供长期稳健的投资解决方案。其独特的投研体系和投资流程,为多空对冲策略的实施提供了有力保障。

话题追踪

今日ETF行情速览:创50ETF领涨超2%,消费ETF重挫5%

今日A股市场呈现震荡调整态势,创业板指数跌幅居前。从板块表现来看,合成生物概念股逆市走强,消费板块中的食品股出现反弹迹象,ST板块延续上涨趋势。与此同时,算力概念股则出现明显回调。在ETF市场方面,创50ETF富国涨幅超过2%,大湾区ETF...

每日经济新闻 | 2025-05-17 09:36

最新行情!这份投资清单请收好

这篇文章由理财专家简七撰写,主要探讨了如何在投资过程中管理情绪波动,并介绍了一个实用的工具——投资清单。文章开头提到中美关税谈判的进展引发市场大涨,借此引出投资者常见的情绪波动问题:有人因坚持定投而回血,也有人因恐慌抛售而后悔。 简七通过...

简七理财 | 2025-05-15 20:24

重磅利好引爆市场,行情迎来惊天逆转

这篇文章主要围绕两个核心内容展开:一是中美经贸关系的最新进展及其对市场的影响,二是中国房地产市场的最新政策动向及对"好房子"的重新定义。在第一部分,文章报道了中美经贸会谈取得重大突破,美方将对中国加征的关税从超100%降至10%,中方也对等...

博闻财经 | 2025-05-15 14:00

A股反弹行情开启,FOF基金持续受捧,科技板块领涨市场

每经记者|任飞 每经编辑|肖芮冬 上周,权益市场在“五一”长假过后出现反弹,受“降息降准&rdquo...

每日经济新闻 | 2025-05-14 22:18

中美关税谈判取得突破!A500ETF(159338)上涨1%,行业龙头均衡配置,攻守兼备

据央视新闻报道,中美经贸中方牵头人何立峰在出席中方代表团举行的新闻发布会时表示,此次中美经贸高层会谈坦诚、深入、具有建设性,达成重要共识,并取得实质性进展。双方一致同意建立磋商机制。中美双方将尽快敲定相关细节,并将于5月12日发布会谈达成的...

每日经济新闻 | 2025-05-14 16:54

军工板块异军突起,市场拐点将至?

近日,在大盘震荡回暖的背景下军工股表现却颇为亮眼,在过去的一周内,中证军工指数涨幅高达5.82%,更有多只个股走出连板行情,相关ETF也迎来资金的积极涌入。在主动权益基金对军工股配置达到历史底部之际,军工股的基本面也在今年一季度初现曙光,有...

证券时报 | 2025-05-14 11:48

重磅金融政策落地!短期向上脉冲行情或可期,投资者如何把握?

5月7日,国新办举行新闻发布会,介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”有关情况。A股市场全天高开后震荡回落,三大指数最终集体收涨,沪指领涨并回补4月7日低开缺口。沪深两市全天成交额1.47万亿元,较上个交易日放量1321亿元。受访人士分析,...

国际金融报 | 2025-05-09 16:10

“924行情”要重现?三大金融部门放大招护盘,降准降息马上落地,A股高开

本文来源:时代周报 作者:刘子琪 来源:图虫5月7日上午9时,国务院新闻办公室举行新闻发布会,央行行长潘功胜、金融监管总局局长李云泽、证监会主席吴清出席并介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”有关情况。其中,潘功胜在新闻发布会上宣布,将下...

时代周报 | 2025-05-08 11:35

一睁眼,金饰价格涨回千元!这波行情怎么走?

△顾客在选购黄金饰品。(资料图)中新社发 耿玉和 摄文/赵斌国际金价在前一日拉升后,6日继续冲高。伦敦金现货黄金价格6日早盘最高冲至3386美元/盎司,纽约商品交易所COMEX黄金期货价格一度突破3395美元/盎司。国内金饰价格随之上扬,再...

国是直通车 | 2025-05-07 20:25

开门红!5月行情主线会是它吗?——道达投资手记

今天,5月行情迎来开门红,A股三大指数集体走强。截至收盘,上证指数上涨1.13%,深证成指、创业板指数分别上涨1.84%、1.97%。沪深两市成交额达到13362亿元,较上个交易日放量1668亿元。整个市场共有4962只个股上涨,379...

每日经济新闻 | 2025-05-07 08:10

外围市场传来利好!5月行情能否迎来开门红?——道达对话牛博士

上周,A股市场仅有三个交易日,在此期间,市场成交低迷。蓝筹方向表现略弱,上证指数、上证50指数从4月下旬开始重心略微下移;中小盘股表现微强,其中,微盘股表现强势,板块指数周涨幅达2.21%。长假期间,海外市场表现突出,离岸人民币兑美元也大...

每日经济新闻 | 2025-05-06 14:05

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